8月7日，市集全天颠簸分化，沪指再创年内新高，创业板指疗养。放荡收盘，沪指涨0.16%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.68%。
板块方面，稀土永磁、半导体、物流、医疗器械等板块涨幅居前，改进药、保障、铜箔、光伏等板块跌幅居前。
个股跌多涨少，全市集超3000只个股着落。沪深两市全天成交额1.83万亿元，较上个交游日放量914亿。
立时采访一位A股股民，今天什么时候最弥留？
获取的回答，大致率是9:50~10:32。
这段时期，指数快速跳水，着落个股直奔4000家。
如果再问，什么时候最欢娱呢？
很可能是11:07之后，直至收盘。
因为从这时驱动，指数结尾“二次探底”，转而快速回升，个股热诚也渐渐回暖——涨跌学派接近执平，而涨停学派链接攀升。
不错说，从9:50~11:30收盘的100分钟里，A股俨然在年内高位完成了一次“渡劫”。
那么，临了再问一个问题：
你知谈今天A股为什么走成这么吗？
本文就来替全球解答。
急跌又急涨，发生了什么？
早盘，沪指径直开出了年内新高（3637.78点）；全市集平均股价亦然平开高走。
开盘前30分钟，二者均冲高并小幅回落，仍在三连涨后的良性回调范围。
10点后，变数驱动裸露。创业板指跌幅很快逾越1%，沪、深指数也在10:30傍边波及日内低点。
数据自大，亦然在这半小时里，全市集着落学派骤增，最多时迫临3900家。
那么，原因安在呢？
主若是昨夜今晨，外部传来了一些音问扰动。比如：
【特朗普对印度加征25%的特殊关税】据央视新闻，白宫称，好意思国总统特朗普签署行政敕令，对来自印度的商品加征25%的特殊关税，以恢复印度链接“径直或波折入口俄罗斯石油”。好意思国总统特朗普8月4日称，由于印度购买广泛俄罗斯石油并借此赚钱，好意思国将大幅提高从印度入口产物的关税。
【特朗普称好意思将对芯片和半导体征收约100%的关税】据央视新闻，当地时期8月6日，好意思国总统特朗普暗示，好意思国将对芯片和半导体征收约100%的关税。特朗普称，如果在好意思国制造，将不收取任何用度。
需要诠释的是，当下市集对这类音问远不如几个月前敏锐，不然也不会日内就基本完成诞生。
但临盘反映上，一些资金不免仍有“避险手脚”，激发更多活跃资金跟风出逃。
一方面是“赚钱了结”，体现为昨日大涨的机器东谈主、军工等主见纷纷疗养。
以及，受“达链”三只龙头股“新中胜”（新易盛、中际旭创、胜宏科技）走弱影响，创业板指跌幅较大。
另一方面，如下图所示，银行和红利板块在早间指数急跌时，就起到了比拟昭着的撑执作用。
当格局稍缓，出逃的资金又驱动寻找日内“阻力”偏小的主见。
于是咱们看到，11点后，自主可控题材下的半导体、稀土等主见驱动拉升。
据报谈，有分析东谈主士以为，（当下A股的疗养）可能已经契机。
一方面，A股市集处于流动性驱动当中。其实，预期早就存在，比如7月底就出现过一次相对较大的疗养，但随后反弹也很是速即；另一方面，下半年的要紧事件还未终了，投资者广泛预期市集在此之前仍会处于稳态之中。
接下来，咱们再具体转头板块推崇。
三大板块值得暖热
抽象全天推崇，这里咱们以为比拟值得暖热的板块是：
1）半导体
存储芯片、MCU芯片、汽车芯片、国度大基金执股等多个主张，今天都迎来爆发。
以致破费电子也可算在其中。有报谈称，在破费电子参加旺季后，上游相干元器件悄然加价。
分析指出，特朗普（对半导体和芯片）的关税政策若试验，将短期内加重中国半导体行业的出口压力，但中长久可能进一步强化中国自主化决心。
就行业举座而言，开源证券以为，面前半导体周期或参加上行阶段，具备从“预期诞生”走向“景气考证”的条目。相较于上一轮破费电子驱动的周期，本轮重复了AI算力需求，GPU、HBM等高端芯片景气执续走高，PC、智高手机与汽车等传统末端顺心诞生，行业需求天花板和景气斜率有望显赫擢升。
其暗示，全球半导体行业正处于“成长加快期”的早中阶段，技巧自主化稳步鼓动，AI链条中枢法式率先受益。半导体板块在周期波动中呈现“牛长熊短”特征，面前或处于新一轮上行阶段的起始，市集拐点时常率先基本面裸露。需暖热功绩终了节拍与中报后的估值切换窗口，同期警惕外部政策扰动和局部法式供需错配风险。
2）医疗器械
有市集不雅点以为，医疗器械可视作“改进药”行情的持续，因为本年市集或呈“先药后医”的趋势，此前涨幅较小的医疗器械板块有望发力补涨。
近期医疗器械行业政策利好抑遏。7月，国度药监局发布《对于优化全生命周期监管支执高端医疗器械改进发展关系举措的公告》，明确将医用机器东谈主、高端医学影像开荒、东谈主工智能医疗器械和新式生物材料医疗器械列为要点发展鸿沟，建议十大支执举措。
国度医疗保障局也衔接多日召开医保支执药械改进系列发布会，除了一贯以来对于改进型药品与医疗器械的支执除外，另一市集暖热的焦点在于医保局对医药“反内卷”的表述。
中信建投以为，跟着政策松驰、集采出清、企业策略转型和国外业务拓展，多家公司功绩和估值将迎来诞生，推断2025年下半年和2026年多家公司迎来高增长，部分低估值个股迎来长线投资契机。
3）银行
数据自大，放荡今天收盘，昨日首度逆袭的农业银行链接保执“运动市值一哥”地位，而工商银行仍居A股“总市值”首位。
音问面上，放荡8月6日，已有浦发银行、杭州银行、常熟银行、宁波银行、都鲁银行、青岛银行等6家A股上市银行发布了2025年半年度功绩快报，营收净利均实现正增长，其中5家银行归母净利润同比增幅达两位数。
招商证券暗示，预测曩昔，跟着公募基金编削决策的迟缓落地，功绩比拟基准的拘谨作用将缓缓强化，而银行是基金功绩基准中的主要构成部分，推断曩昔将进一步获取主动基金的增执。
其在前期发布的论说中建议，银行中期行情结尾的其中一个绮丽即是公募基金将银行确立提高到8%-10%傍边的合意比例，现在银行股的欠配经过从不同口径来看均在5%-7%傍边，仍相对较高，因此银行的中期行情推断仍未结尾。